“一顆不急的心，定會沉淀出完美的一擊”。
信銀理財最新發(fā)布的品牌TVC中，排球隊姑娘們?nèi)諒鸵蝗盏挠柧�、一次又一次地摔倒后爬起成就了穩(wěn)扎穩(wěn)打的成長，也成了“不急，就穩(wěn)了”的真實表達。
“一時輸贏不急，心態(tài)穩(wěn)了；長期投資不急，未來穩(wěn)了”。這句“不急”其實也一語道破了當前國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略核心科創(chuàng)領域背后的深層邏輯——長期主義。在科技創(chuàng)新的浪潮中，“不急”并非消極等待，而是以“耐心”為錨點，腳踏實地地陪伴企業(yè)成長，構建全生命周期、全鏈條的金融服務格局。
當前，國家正以頂層設計推動金融“接力賽”模式的落地。國務院辦公廳印發(fā)的《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》明確提出，到2027年，科技金融體系需與高水平科技自立自強目標需求相適應。這一政策導向強調(diào)“投早、投小、投長期、投硬科技”，通過政府引導基金、市場化基金、保險資金等多方協(xié)同，形成“從0到1”的孵化支持和“從1到100”的市場化接力，旨在通過壯大耐心資本，做“時間的朋友”，在風險共擔中陪伴企業(yè)成長，最終共享創(chuàng)新紅利。
助力壯大“耐心資本”，“馳援”科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展
“耐心資本”是專注于長期投資并對風險有較高承受力的資本，對加強科技創(chuàng)新、提高創(chuàng)新效率具有重要意義。且“耐心資本”并非簡單的長期持有，而是以專業(yè)化能力為基礎，以戰(zhàn)略眼光為支撐，在風險可控的前提下，為高風險、長周期的科技創(chuàng)新提供穩(wěn)定資金支持。
科技企業(yè)的金融需求具有一定特殊性，科技創(chuàng)新特別是重大科技創(chuàng)新的成功是小概率事件。越是“小概率”，越需要一顆長期穩(wěn)定的“耐心”。
作為業(yè)內(nèi)最早開展科技企業(yè)股權直投的理財公司之一，信銀理財采取多維策略“馳援”科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。依托中信集團產(chǎn)融結合優(yōu)勢和母行客戶網(wǎng)絡，信銀理財通過專業(yè)化投資團隊，推動細分行業(yè)研究，以股權投資和資本市場業(yè)務為抓手，強化對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的篩選和甄別，促進科技金融業(yè)務和專精特新“小巨人”的項目儲備，目前多個項目已經(jīng)結出成果。
在選擇股權投資項目時，重點考量的因素包括宏觀環(huán)境情況、所在細分行業(yè)情況、企業(yè)的資源稟賦及風險狀況、協(xié)同發(fā)展賦能和投資成本等。具體需要判斷企業(yè)在未來較長期限內(nèi)能夠符合經(jīng)濟和金融政策，考核被投企業(yè)的估值合理性，還需考察企業(yè)科技屬性成色、前景預期、行業(yè)壁壘、競爭態(tài)勢和企業(yè)的團隊人員、技術實力、股東支持，以及財務穩(wěn)健性、融資能力、專利技術、法律合規(guī)等。這些都離不開信銀理財“耐心”的研究和“潛心”的研究。
從“精準滴灌”到“生態(tài)共建”，服務企業(yè)全生命周期投融資需求
面對科技型企業(yè)“輕資產(chǎn)、高風險、長周期”的特性，信銀理財也科學構建了“精準滴灌”與“生態(tài)共建”的發(fā)展模式，服務企業(yè)全生命周期的投融資需求。
在方向選擇上，信銀理財會優(yōu)先聚焦當前國家經(jīng)濟發(fā)展的核心領域，幫助破解企業(yè)融資難題。在先進制造業(yè)方面，重點關注“卡脖子”領域的核心材料、設備與算法；綠色能源領域則布局光伏、風電、零碳制氫等方向，為“雙碳”目標提供金融動能；與此同時，信銀理財也精準醫(yī)療與創(chuàng)新藥研發(fā)，通過“耐心資本”陪伴藥企跨越從實驗室到市場的鴻溝。
值得一提的是，信銀理財在2021年發(fā)行了全市場首只S基金理財產(chǎn)品，通過參與深創(chuàng)投、IDG資本等頭部私募基金，以及聯(lián)合龍頭企業(yè)CVC（企業(yè)風險投資）布局先進制造、綠色“雙碳”等領域，擴大科技企業(yè)覆蓋范圍。截至2024年末，信銀理財已經(jīng)通過母基金和S基金策略投資覆蓋科創(chuàng)型企業(yè)超2000家，為理財資金服務科技企業(yè)開辟出一個全新的場景與途徑。
在快速變化的市場環(huán)境中，信銀理財?shù)亩喾N成功實踐表明，唯有將“不急”理念與敏捷創(chuàng)新結合，才能在競爭中脫穎而出。而“不急”也并非固守傳統(tǒng)，而是以戰(zhàn)略定力應對短期波動，通過投研能力升級、交易機制優(yōu)化和外部資源整合，持續(xù)提升服務實體經(jīng)濟的能力。
在“科技金融”這場馬拉松中，“不急”是一種智慧，更是一種遠見。信銀理財通過積極響應“金融強國”戰(zhàn)略，構建耐心資本體系，既為科技企業(yè)提供了“穩(wěn)穩(wěn)的陪伴”，也為自身及行業(yè)開辟了高質(zhì)量發(fā)展的新賽道。未來，隨著金融“五篇大文章”的深入推進，信銀理財將繼續(xù)以“長期主義”為帆，以“穩(wěn)健發(fā)展”為舵，在科技金融的浪潮中貢獻更大的信銀力量。
